瓦屋山佛教和道教并存，道教主要是以张道陵为主的“五斗米教”，佛教主要是以辟支佛为主的小乘佛教，交替兴衰，在清后期逐步走向衰落。
1、道教文化。瓦屋山被认为是道教发祥地之一。主要依据有：一是1997年出版《洪雅县志》(1911—1992)记载，道教在洪雅县境内的活动甚早。清嘉庆《洪雅县志》记载有“张道陵碑在易俗乡(今罗坝)”。“汉，李阿真人炼丹金釜山”。“晋，葛洪至花溪居岩洞，槭神养气，白日上升”。清，本县谢道人常赋“扫此清净阁，愈扫愈不净，欲要扫清净，放下苕帚柄”的笤帚诗，后居彭州葛仙洞。居城东五显祠的道士李惠，“一日晨起积薪焚火持木鱼坐其上薪尽犹闻木鱼声”。谢、李道士死后传说成了仙。但以上记载大都在现槽渔滩(主要是罗坝)、中保一带，均未明确提及瓦屋山道教。二是通过一些碑刻、石刻、岩画、古诗词来佐证。主要是张道陵碑、抱朴洞遗址(现柳江镇)和天师杖剑、老子骑青牛入蜀石刻来论述瓦屋山道教。三是通过鸳鸯池出土的老君木雕像来论证瓦屋山道教。四是通过瓦屋山镇现有一定的天师道遗俗、许多民宅张贴符灵、传说来论证瓦屋山道教。经深入考证，瓦屋山道教真正可查史志资料上的记载都十分稀少，且不祥。老子、葛洪、张道陵等道家宗师在洪活动缺乏有力佐证，只能说明道教在洪雅历史上曾经有过深远的影响。
2、佛教文化。瓦屋山曾经是佛教圣地，香火旺盛。主要依据有：一是四川省佛教协会会长、峨眉山佛教协会会长永寿法师提及“在佛经中有‘瓦屋山是释迦牟尼的法桌’记述”。二是清嘉庆《洪雅县志》记载：“汉朝：辟支佛(佛教中的独觉派系)，西汉甘露四年，降生于蓝家营三台地，肉齿宝体，七岁不言，出家修行，卓锡(修行)瓦屋山，迄今朝礼者不绝。宋朝：禅惠大师，名山人，屡举不弟。元符间，嘉州守吕由诚，以僧戏之，即削发往天宁为僧，有支公(般若学六大家之一)辟。后卓锡瓦屋山。国朝：长毛和尚，不详何处人。卓锡瓦屋山，年已垂暮，重鸳鸯池。”三是1997年出版《洪雅县志》记载:自唐人蒲光建辟支佛道场后，佛教就在瓦屋山兴盛起来。见于文献的庙宇有“光相寺、双洞寺、罗汉阁、望鱼寺、灵光殿、白龙池、千佛寺、鸳鸯寺、沙门寺”等，其中光相寺建于宋淳熙年间(1174—1189)。明永乐时(1403—1424),僧人澄清铸铁瓦2700片覆盖庙宇，又以1万多斤精铜做铸辟支佛像供奉在庙，清朝前期香火旺盛，中期以后逐步衰落。四是有史可查的悟达国师是洪雅历史上最有名的高僧，证明当时的洪雅佛教已很兴盛。五是晚清何绍基(1799～1873)著作《早上覩光台俛临金刚石》：“何佛是辟支?何相是光相!步上覩光台，神光几时放。红日到人面，乃知寺东向;蒙气埽盪余，诸天来照旷。峨眉若拱揖，东西屹相望;须臾白雾起，如绵复如浪。镕作一天云，匿尽千重嶂;惟有金刚石，突兀不相让。嶷嶷峙吾前，刚正万夫将;吾见亦悚然，有念不敢妄。”另一诗《鸳鸯池》：“法界(佛教术语，佛法泛指宇宙万有一切事物)鸳鸯飞上天，长桥终古卧波眠;高原坦荡无人到，烟雨寒多不可田。”印证了瓦屋山佛教的存在，晚清衰败，让人惋惜、伤怀。张三丰在所作诗中有“辟支岩有千秋雪，弥勒洞无半点尘”句子，说明道教中人也没有否认瓦屋山佛教的存在(现光相寺后有一平台地为辟支佛道场遗址，光相寺前有一斜坡为辟支岩)。六是明代张维斗所著《瓦屋山赋》中“铁瓦兮雄峙，香像兮长春。其刹则鸡峰鹫岭之崚嶒。宝楯岑楼之联络，晨钟漏呗之缤纷”等句子，充分反映了瓦屋山在明朝时候佛教的兴旺。七是在瓦屋山有“佛光”、“圣灯”、“佛显鸟”这些佛教现象，正好印证了瓦屋山佛教的存在与兴旺。
3、瓦屋山宗教衰败的原因。一是瓦屋山宗教发展也随着当时朝廷最高统治阶级的喜好发生变化，即时而抑道扬佛，时而抑佛扬道。据史志记载，瓦屋山佛教香火最盛时期在明末清初，后逐步衰落。二是瓦屋山宗教兴衰还与当时的战乱有关，明朝(1644)前名首将杨展与张献忠部大战，败后到瓦屋山屯兵，占据庙宇，适时再起，许多僧尼转移到了峨眉山，加速了瓦屋山宗教的衰落;明万历年间，时任四川巡案史郝天雄以瓦屋山出现花和尚为由下令封锁瓦屋山(碑刻现在青神)，导致其宗教活动走向销声匿迹;明末清初，瓦屋山成了土匪隐藏的地方，上山群众多被打劫，使人不敢上山。三是宗教属于上层建筑，其兴旺发达很大程度取决于香客的数量与布施的多少，瓦屋山路途崎岖、遥远，从洪雅县城到瓦屋山朝圣一次需要花费大约8天时间，从时间与金钱上，让许多香客望而却步，峨眉山宗教的兴旺某种意义上就是瓦屋山衰败的佐证。四是解放初期，大炼钢铁，使山上庙宇铜像、铁瓦尽皆毁掉。后因上山路途遥远、迷魂凼瘴气等原因，人迹渐少，宗教发展衰落后没再兴起。
